2024년 미국 국채투자가 궁금하시다면

서론 

미국 국채금리는 기대와 실망을 반복하면서 좀 더 신중한 움직임을 보일 것으로 전망되고 있습니다. 

 

연방준비제도(연준·Fed)의 기준금리 인하 기대는 여전히 상당한 모습이지만, 금리 인하 시기와 폭, 침체 여부 및 10년물 금리 수준에 대한 예측은 기관별로 제각각입니다. 

 

내년 채권시장에서는 재정정책과 대선 등이 중요한 재료가 될 것으로 내다봤습니다.

 

 미국 국채시장의 주요 이슈

2024년 미국 국채시장의 주요 이슈를 살펴보면, 정책금리 인하 시작 시점, 양적긴축(QT) 향방, 대규모 국채 발행과 투자수요의 회복 정도 등이 있습니다. 

 

이들 각각에 대해 좀 더 자세히 알아보겠습니다.

1. 정책금리 인하 시작 시점

'23년 미국 국채금리는 10월 중순까지는 고용과 인플레이션 지표들이 예상을 상회하며 큰 폭으로 상승하였습니다.

이후에는 정책금리 인상 종료에 따른 안정세를 보였습니다. 

 

이러한 경향이 2024년에도 이어질 것으로 보이며, 이는 투자자들이 정책금리 인하 시작 시점을 예측하는 데 중요한 정보가 될 것입니다.

2. 양적긴축(QT) 향방

양적긴축은 중앙은행이 금융시장에서 유동성을 회수하는 행위를 말합니다. 연준의 공격적인 금리 인상에 타격을 입었던 국채 시장이 결국 반등에 성공하였습니다.

 

이런 흐름에 힘입어 주요 글로벌 투자 기관들은 2024년에도 양적긴축 향방을 주시하고 있습니다.

3. 대규모 국채 발행과 투자수요의 회복 정도

미국은 연준의 금리인하 움직임을 반영해 하락세를 보일 것으로 전망되나, 대선을 앞두고 정부지출 증가 및 국제 분쟁 격화 등으로 인해 대규모 국채가 발행될 가능성이 있습니다.

 

이에 따라 투자수요의 회복 정도 역시 미국 국채시장의 주요 이슈 중 하나로 떠오르고 있습니다.

이러한 이슈들은 미국 국채의 가치와 투자성을 결정짓는 중요한 요인이 될 것입니다. 투자자들은 이러한 이슈들을 주시하면서 투자 전략을 세워야 합니다.

 

금리 전망과 투자 포트폴리오

미국 국채 발행 규모가 2조 달러에 이르는 가운데, 금리 전망이 투자자들의 관심사가 되고 있습니다.

투자 포트폴리오를 재조정하는 데 있어 이러한 금리 전망은 중요한 역할을 합니다.

1. 금리 전망

인플레이션이 연준의 목표치에 가까워짐에 따라 금리 인하와 10년물 미국채의 전망이 엇갈리고 있습니다.

 

이는 투자자들이 미국 국채에 투자할 때 고려해야 할 중요한 요소입니다. 또한, 미국 투자등급 채권은 2024년 긍정적인 수익을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.

 

이런 금리 전망은 투자자들이 자신의 투자 포트폴리오를 재조정하는 데 중요한 역할을 합니다.

2. 투자 포트폴리오 재조정

투자 포트폴리오를 재조정하는 가장 효과적인 전략 중 하나는 국채와 금리에 민감한 성장 중심의 크레딧 자산에 동시에 투자해 활발하게 배분하는 것입니다.

 

이는 투자자들이 다양한 불확실성과 미국 국채의 변동성을 극복하는 데 도움이 될 것입니다.

3. 고전적인 포트폴리오 모델의 한계

그러나, 주식과 채권에 각각 60대 40의 비율로 투자하는 고전적인 포트폴리오 모델은 최근 몇 년 동안 만족스럽지 못한 성과를 보였습니다.

 

이에 따라 투자자들은 자신의 투자 포트폴리오를 재조정하면서 더 다양한 투자 전략을 고려해야 할 것입니다.

투자자들은 이러한 금리 전망과 투자 포트폴리오 재조정 전략을 바탕으로 자신의 투자 전략을 세워야 합니다.

 

 

 

투자등급 채권의 전망

글로벌 성장 둔화, 지정학적 이슈, 금리 인상 등을 고려한 2024년 미국 투자등급 채권의 전망은 긍정적입니다.

 

이는 우량 채권 자산이 2024년 긍정적인 총수익을 기대하게 만듭니다.

1. 현재 수익률

 

최근 채권의 반등에도 불구하고 미국 10년물 국채의 현재 수익률은 3.9%로 여전히 매우 매력적인 수준입니다. 

 

이는 투자자들에게 이상적인 상황에 가깝다고 할 수 있습니다.

 

2. 금리 전망

 

24년 미국 국채금리는 정책금리 인하에 따른 하락세가 전망되지만 최종 정책금리 인하 시점과 양적긴축(QT) 향방 등에 따라 변동성이 예상됩니다. 

 

이는 투자자들이 미국 투자등급 채권의 전망을 고려할 때 반드시 고려해야 할 요소입니다.

3. 투자 전략

 

투자자들은 이러한 금리 전망, 수익률, 그리고 글로벌 경제 상황 등을 종합적으로 고려하여 투자 전략을 세워야 합니다. 

 

특히, 미국의 성장이 잠재 성장률을 하회하고 글로벌 성장도 둔화하면서 안전자산인 미국 국채에 대한 수요가 늘어날 것으로 예상됩니다.

 

엔화로 미국 국채 투자의 전망

엔화가 저평가된 상태에서 미국 국채에 투자하는 것이 현명한 선택일지에 대한 의견은 분분합니다. 

이는 환율 차익을 노리는 투자자들이 늘어나고 있기 때문입니다.

1. 엔화의 저평가

현재 엔화가 저평가된 상태로 느껴져서인지, 환율 차익을 노리는 투자자들이 늘어나고 있습니다.

엔화의 가치 하락으로 인해 엔화 예금이 크게 증가하고, 일부 투자자들은 이를 이용해 미국 국채에 투자하고 있습니다.

2. 엔화의 가치 상승 전망

글로벌 경제 전문가들은 엔화 가치가 상승할 것이라는 의견이 지배적입니다. 

이는 엔화가 저평가된 상태에서 미국 국채에 투자하는 것이 유리할 수 있음을 의미합니다.

3. 미국 국채의 금리 전망

미국 10년 만기 국채금리가 5%대에 접근하면서 2007년 7월 이후 최고치를 기록하고 있습니다.

이는 미국 국채에 투자하는 것이 높은 수익률을 기대할 수 있음을 보여줍니다.

투자자들은 이러한 엔화의 저평가 상태, 엔화의 가치 상승 전망, 그리고 미국 국채의 금리 전망을 종합적으로 고려하여 투자 전략을 세워야 합니다.

 

결론

투자자들은 엔화의 저평가 상태, 엔화의 가치 상승 전망, 그리고 미국 국채의 금리 전망을 종합적으로 고려하여 투자 전략을 세워야 합니다. 

 

엔화로 미국 국채에 투자하는 것이 현명한 선택일지에 대한 의견은 분분하며, 이는 환율 차익을 노리는 투자자들이 늘어나고 있기 때문입니다